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La tasa de crecimiento anual promedio es una medida útil para el crecimiento de la inversión, especialmente si el valor de las inversiones fluctúa en un amplio rango durante un período de tiempo determinado. Para obtener más información sobre cómo funciona la tasa de crecimiento anual promedio, qué es y por qué es tan importante, consulte nuestro diccionario financiero. Para una mejor comprensión del crecimiento anual total, preste atención a los siguientes términos: ganancias de capital, tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) y ganancia anual promedio (AAR).

Cree una tabla dinámica en Excel (julio de 2019).

Puede aprender cómo calcular el rendimiento total de la inversión y la tasa de crecimiento de la inversión anual total, también conocida como CAGR, en solo unos minutos. Esto debería ayudarlo a evaluar más fácilmente el rendimiento de su inversión, ya que podrá evaluar cuánto más rico o más pobre está invirtiendo en varias clases de activos, como acciones, bonos, fondos mutuos, oro, bienes raíces o pequeñas empresas.

Introducción al concepto de beneficio total

El retorno general de la inversión es simple y directo. Básicamente, le dice al inversor el porcentaje de ganancia o pérdida de activos en función de su precio de compra. Para calcular los ingresos totales, divida el valor de venta de la posición más los dividendos recibidos a su valor total. De hecho, esto funciona para ganancias de capital más dividendos como un porcentaje del dinero que invierte para comprar una inversión.

Cómo calcular el rendimiento total

El inversor tenía un valor de $ 15,100 en acciones de PepsiCo (adquirió acciones de Pepsico por valor de $ 15,000 y pagó $ 100 por una comisión por comprar y vender pedidos). Recibió un dividendo en efectivo de $ 300 por el tiempo que tenía las acciones. Más tarde vendió el puesto por $ 35,000. ¿Cuál fue su regreso completo?

Podemos conectar las variables a la fórmula de retorno general para encontrar nuestra respuesta. Primero, tomamos los $ 35,000 recibidos de la venta de las acciones y sumamos los dividendos recibidos en efectivo de $ 300 para obtener $ 35,300.

Luego lo dividiremos sobre la base del costo de $ 15, 100. El resultado es 2. 3377% o 133. 77% del rendimiento total del capital invertido (recuerde que 1. 0 del beneficio total es el principal, por lo que debemos restarlo si queremos expresar el beneficio o pérdida como porcentaje 2. 3377 - 1. 0 = 1. 3377 o 133. 77% se expresa como un porcentaje.

Si el resultado fuera 1. 5, el ingreso total, expresado como un porcentaje, sería del 50% (1. 5 - 1. 0 =. 5 o 50%)).

¿Fue esta una buena tasa de retorno de la inversión? El rendimiento total no puede responder a esta pregunta porque no tiene en cuenta la duración de la inversión. Si un inversor ganó 133. 77% en cinco años, esta es la razón de la celebración. Sin embargo, llevaría veinte años recuperarla, sería una inversión terrible.

Introducción al concepto de tasa de crecimiento anual total (TACC)

Para tener en cuenta el período de tiempo requerido para obtener un ingreso total dado, el inversor necesita una métrica que pueda comparar el beneficio recibido por diversas inversiones en diferentes períodos de tiempo. Aquí es donde CAGR viene al rescate. La CAGR no representa la realidad económica en cierto sentido, sino que representa un concepto académico valioso: la posición de las acciones puede aumentar en un 40% por año y un 5% menos. La CAGR proporciona rendimientos anuales de las inversiones como si estuvieran creciendo a un ritmo constante y constante. En otras palabras, le indica cuánto tendrá que ganar cada año, exacerbado por su capital, para obtener el precio de venta final. Viajar en el mundo real puede ser (y a menudo) mucho más volátil.

Casi todos los mejores fondos de inversión en la historia experimentaron una disminución del 50% o más, de pico a mínimo, mientras que sus propietarios eran fabulosamente ricos.

"¿Podría simplemente tomar un ingreso simple y dividirlo por la cantidad de años durante los cuales se realizó la inversión?", Puede preguntar. Lamentablemente no. Para comprender el motivo, regrese a nuestro ejemplo de PepsiCo y suponga que el inversor ha ocupado su cargo durante diez años. Una persona que no entiende de matemáticas puede dividir el ingreso total de 133. 77% en 10 años y calcular que su ingreso anual fue de 13. 38%. Intente verificar las matemáticas usando el valor futuro de una fórmula de suma única. Si hace esto, encontrará que si una inversión de aproximadamente $ 15,000 creciera en un 13 38% por año, costaría un costo final de $ 52,657, lejos de los $ 35,000 por los cuales Inversión vendida.

La razón de la discrepancia es que este método erróneo no tiene en cuenta las exacerbaciones. El resultado es una gran distorsión de la ganancia real que se utiliza cada año.

Cómo calcular la tasa de crecimiento anual acumulada (TACC)

Para calcular la TCAC, debe comenzar con una ganancia total. En el ejemplo anterior, los ingresos totales fueron 2. 3377 (133. 77%). También sabemos que las inversiones se han realizado durante diez años.

Multiplique el ingreso total (2. 3377) por la raíz X (X es el número de años durante los cuales se realizó la inversión). Esto se puede simplificar tomando la raíz inversa y usándola como exponente. En nuestro ejemplo, 1/10, o. 10 (si el número de años fuera 2, podría tomar 1/2 o 5 como exponente, 3 años serían 1/3 o 33 como exponente, cuatro años serían 1/4 o 25, etc., y etc.)

En nuestro ejemplo anterior, CAGR se calcula de la siguiente manera:

2. 377 (. 10) = 1. 09 o 9% de la tasa de crecimiento anual promedio (de nuevo, recuerde 1. 0 es el valor básico que debe restarse, ergo, 1. 09 - 1. 0 = 09 o 9% CAGR, expresado como un porcentaje).

En otras palabras, si el rendimiento de la inversión de PepsiCo se aplana, aumentará un 9% por año. Para verificar el resultado, use el valor futuro de una cantidad. En esencia, esto significa que si un inversor gastara aproximadamente $ 15,000 en un banco durante diez años y ganara el 9% de su dinero, habría terminado con el mismo saldo de $ 35,300 al final del período.

Ejemplos adicionales que le muestran cómo calcular la tasa de crecimiento anual total (CAGR)

Hace treinta años, Michael Adams compró una participación de $ 5,000 en Wing Wang Industries Inc. Recientemente vendió acciones por $ 105,000. Durante su período de tenencia, recibió un total de $ 16,500 en dividendos, tanto su comisión original como comercial fue de $ 50 cada uno. Calcule el rendimiento total y la TCAC de su posición de inversión.

Paso 1: Calcular el retorno total

$ 105,000 recibidos al vender + $ 16,500 dividendos en efectivo recibidos = $ 117,000
------------------ ---- (dividido por) ----------------------
$ 5,000 + $ 100 de comisión total = $ 5, 100 costos básicos

= 22. 94 ingresos totales (recuerde que si quisiera expresar la rentabilidad total como un porcentaje, tendría que restar 1 (por ejemplo, 22. 94 - 1) para obtener 21. 94, o 2, 194%.)

Limitaciones de usar CAGR

Como cualquier otro indicador, la tasa de crecimiento anual promedio agregado tiene una serie de desventajas.

  1. La CAGR no tiene en cuenta la volatilidad, por lo tanto, al evaluar diversas inversiones, siempre debe prestar atención a la tasa de crecimiento real por año. Esto permitirá una evaluación más adecuada de los riesgos asociados con su implementación.
  2. La tasa de crecimiento anual promedio agregada refleja el rendimiento histórico de la inversión. En otras palabras, no importa cuán estable sea el crecimiento de esta o esa inversión en el pasado, esto no significa que esta tendencia continuará en el futuro. Los rendimientos futuros pueden verse afectados por una serie de factores que pueden conducir a un aumento significativo de la volatilidad.
  3. Representatividad de la muestra. Suponga que un fondo mutuo ha mostrado la siguiente dinámica en los últimos cinco años: al comienzo del primer año 25,000 cu, al final del primer año 24,300 cu, al final del 2do año 21,200 cu. e., al final del 3er año 25 700 cu, al final del 4to año 27 600 cu y al final del 5to año 28,100 cu Si calcula la TCAC de los últimos tres años, esta cifra será del 9.8%.

Sin embargo, si lo calcula para los 5 años, la tasa de rendimiento se verá más modesta y ascenderá a 2.4%.

Por lo tanto, el uso de este indicador solo puede justificarse junto con otros indicadores para evaluar la efectividad de las inversiones.

¿Qué significa esto?

Si su inversión ha cambiado de 100 a 110 durante el período especificado, el crecimiento anual total de su inversión será de 3,582,325,374.2%.

La calculadora de crecimiento anual agregado también se puede utilizar para determinar la tasa de crecimiento necesaria para alcanzar las metas de inversión planificadas.

Por ejemplo, hoy tiene una inversión valorada en $ 100. Después de 2 años, desea que la misma inversión cueste $ 110. Esto significa que para lograr este objetivo, la tasa de crecimiento anual total de su inversión debe ser del 4,88% anual.

Investopedia: el diccionario enciclopédico más grande de inversión y términos financieros en ruso.

Mira el video: QUE COCHE COMPRO? Financiacion y decision final (Diciembre 2021).

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Valor al comienzo del período:
Valor al final del período:
Periodo: