Consejos útiles

Activo neto

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Para determinar la diferencia, se tienen en cuenta el indicador real de todos los activos disponibles y su evaluación real. El día que se determina el valor, se toma el costo promedio ponderado de las últimas diez transacciones por día de negociación para todos los instrumentos negociados en el intercambio. Si se han completado menos de diez transacciones, se tienen en cuenta los indicadores de las últimas licitaciones, en las que hubo un número suficiente de transacciones.

El importe de los costes reales en el momento de la valoración de los activos netos se deduce del importe recibido.

En el caso de la valoración de los activos que no participan en el comercio de intercambio, se realiza una valoración independiente de conformidad con el Reglamento sobre el procedimiento y los términos para determinar el valor de los activos netos de los fondos de inversión de acciones conjuntas, promulgado por la Orden del Servicio Federal de Mercados de Valores No. 05-21 / pz-n. Se proporciona un procedimiento de liquidación similar para aquellos activos que tienen baja liquidez. Al mismo tiempo, las obligaciones de deuda de las organizaciones declaradas en quiebra y los pagos atrasados ​​no se tienen en cuenta. Según esta disposición, un fondo mutuo puede establecer sus propias reglas para el procedimiento de evaluación de activos sobre la base de una Carta interna.

Usando los datos obtenidos en el NAV, el valor de una unidad también se estima dividiendo el valor de los activos netos por el número de unidades vendidas.

Valor liquidativo de los fondos de inversión.

El valor de los activos netos de un fondo de inversión común o mutuo se determina como la diferencia entre el valor de los activos (propiedad) del fondo y el monto de los pasivos a expensas de estos activos en el momento en que se determinan los activos netos. De conformidad con la ley federal, se requiere un fondo para calcular el NAV diariamente (para fondos abiertos), y el NAV es un valor público abierto.

El valor de los activos netos por acción (por acción), utilizado para acuerdos con los accionistas (accionistas) después de completar la suscripción inicial, es igual a NAV. La asignación máxima para la compra de acciones (unidades) no puede ser más de un año y medio, y el valor del descuento para la redención, no más del tres por ciento de esta cantidad.

El procedimiento para calcular el valor liquidativo está establecido por la Ordenanza del Banco de Rusia No. 3785-U del 25 de agosto de 2015 "Sobre la determinación del valor de los activos netos de los fondos de inversión ..." (anteriormente en vigor: orden FSFM del 15 de junio de 2005 N 05-21 / пз-н "Sobre la aprobación de las regulaciones sobre el procedimiento y términos para determinar los activos netos ... "y un decreto similar de la Comisión Federal de Valores del 22 de octubre de 2003 N 03-42 / ps). Cada fondo de inversión está obligado a aprobar independientemente sus propias reglas para calcular el NAV, o usar las reglas aprobadas por su compañía administradora (Reino Unido). Estas reglas son un documento público, y se recomienda que el inversionista se familiarice con ellas antes de realizar transacciones con el fondo o su compañía administradora. En particular, el fondo tiene una regla de elección independiente.

  • frecuencia de valoración de activos independientes
  • selección de plataformas de intercambio cuyas cotizaciones se usan para calcular el NAV
  • tasas de descuento para pasivos a largo plazo

Definición

Los activos netos son un valor determinado restando del monto de los activos de la organización el monto de sus pasivos. Activos netos: esta es la cantidad que seguirán siendo los fundadores (accionistas) de la organización después de la venta de todos sus activos y el reembolso de todas las deudas.

El indicador de activos netos es uno de los pocos indicadores financieros cuyo cálculo está determinado únicamente por la legislación de la Federación de Rusia. El procedimiento para el cálculo de los activos netos fue aprobado por Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia con fecha del 28 de agosto de 2014 N 84н “A la aprobación del Procedimiento para determinar el valor de los activos netos”. Este procedimiento lo aplican las sociedades anónimas, las sociedades de responsabilidad limitada, las empresas unitarias estatales, las empresas unitarias municipales, las cooperativas de producción, las cooperativas de ahorro de vivienda y las asociaciones económicas.

Cálculo (fórmula)

El cálculo se reduce a determinar la diferencia entre activos y pasivos (pasivos), que se determinan de la siguiente manera.

Los activos aceptados para el cálculo incluyen todos los activos de la organización, excepto las cuentas por cobrar de los fundadores (participantes, accionistas, propietarios, miembros) sobre las contribuciones (contribuciones) al capital autorizado (capital autorizado, fondo mutuo, capital social), en el pago de acciones.

Los pasivos aceptados para el cálculo incluyen todos los pasivos, excepto los ingresos diferidos. Pero no todos los ingresos diferidos, sino aquellos reconocidos por la organización en relación con la recepción de ayuda estatal, así como en relación con la recepción de bienes de forma gratuita. Estos ingresos son en realidad el patrimonio de la organización, por lo tanto, con el fin de calcular el valor de los activos netos, se excluyen de la sección de pasivos a corto plazo del balance general (línea 1530).

Es decir La fórmula para calcular los activos netos de acuerdo con el balance de la empresa es la siguiente:

Activos netos = (p. 1600 - memoria) - (p. 1400 + p. 1500 - DBP)

donde la memoria es la deuda de los fundadores sobre las contribuciones al capital autorizado (no se asigna por separado en el balance general y se refleja en las cuentas por cobrar a corto plazo),

DBP: ingresos diferidos reconocidos por la organización en relación con la recepción de ayuda estatal, así como en relación con la recepción gratuita de bienes.

Una forma alternativa de calcular el valor de los activos netos que dan exactamente el mismo resultado que la fórmula anterior será:

Activos netos = p. 1300 - memoria + DBP

Valor normal

El indicador de activos netos, conocido en la práctica occidental como activos netos o patrimonio neto, es un indicador clave del desempeño de cualquier organización comercial. Los activos netos de la organización deben ser al menos positivos. Activos netos negativos: un signo de insolvencia de la organización, que indica que la empresa depende completamente de los acreedores y no tiene sus propios fondos.

Los activos netos no solo deben ser positivos, sino también exceder el capital autorizado de la organización. Esto significa que en el curso de sus actividades, la organización no solo desperdició los fondos originalmente aportados por el propietario, sino que también aseguró su crecimiento. Los activos netos inferiores al capital autorizado se permiten solo en el primer año de funcionamiento de las empresas de nueva creación. En los años subsiguientes, si los activos netos se vuelven menores que el capital autorizado, el código civil y la legislación sobre sociedades anónimas requieren reducir el capital autorizado al valor de los activos netos. Si la organización tiene un capital autorizado ya en un nivel mínimo, se plantea la cuestión de su existencia continua.

Mira el video: Activo, Pasivo y Neto - Contabilidad Capítulo 3 curso básico - academia JAF (Diciembre 2021).

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